Zusammenfassung
In diesem Artikel werden wichtige Kerzenformationen bestehend aus mehreren Kerzen beschrieben, die wertvolle Hinweise auf potenzielle Trendwenden im Markt geben können. Diese Formationen, wie Engulfing, Piercing Line und Harami, haben oft eine starke Aussagekraft nach vorherigen Trends und können für Trader nützliche Einblicke liefern.
- Erfahren Sie, wie verschiedene Kerzenformationen wie Engulfing und Harami auf Marktumkehrungen hindeuten.
- Lernen Sie, welche Bedingungen für die einzelnen Formationen erfüllt sein müssen, um aussagekräftige Signale zu erhalten.
- Verstehen Sie, wie unterschiedliche Zeiteinheiten die Aussagekraft von Candlestick-Formationen beeinflussen.
Inhaltsverzeichnis
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- Wichtige Kerzenformationen bestehend aus mehreren Kerzen
- Engulfing
- Piercing Line und Dark Cloud Cover
- Harami
- Varianten der Harami Kombinbation
- Tweezers
- Morning Star und Evening Star
- Ein Blick hinter die Kerzen
- Weitere Artikel aus der Serie Die geheime Macht der Kerzen - Verborgene Informationen im Candlestick Chart
Wichtige Kerzenformationen bestehend aus mehreren Kerzen
Wie bereits bei den Einzelkerzen ist auch bei Kerzenkombinationen das Umfeld entscheidend. Man kann die meisten Kombinationen oder Einzelkerzen fast überall im Chart finden, aber die größte Aussagekraft haben sie in der Regel nach starken Bewegungen.
Engulfing
Bei den Engulfing-Kombinationen wird zwischen bullisch Engulfing und bearisch Engulfing unterschieden. Ein bullisch Engulfing deutet auf einen Wechsel zu einem steigenden Markt hin, während ein bearisch Engulfing auf einen Wechsel zu einem fallenden Markt hinweist.
Die bullische Engulfing-Kombination besteht aus zwei Kerzen. Die erste Kerze hat einen schwarzen Körper, das heißt einen Schlusskurs, der unter dem Eröffnungskurs liegt. Die darauf folgende zweite Kerze hat einen weißen Körper, also einen Schlusskurs, der über dem Eröffnungskurs liegt. Zusätzlich müssen der Eröffnungskurs der zweiten Kerze unter dem Schlusskurs der ersten Kerze liegen, und der Schlusskurs über der Eröffnung der ersten Kerze. Die zweite Kerze muss also den Körper der vorherigen Kerze komplett umhüllen. Dochte und Lunten sind in dieser Kombination nicht relevant.
Folgende Voraussetzungen müssen gegeben sein:
- Es muss ein Abwärtstrend vorangegangen sein
- Die erste Kerze muss eine schwarze Kerze sein
- Die zweite Kerze muss mit einem Gap nach unten öffnen, um die erste Kerze vollständig umhüllen zu können
Die bearische Engulfing-Kombination besteht ebenfalls aus zwei Kerzen. Die erste Kerze hat einen weißen Körper, das heißt einen Schlusskurs, der über dem Eröffnungskurs liegt. Die darauf folgende zweite Kerze hat einen schwarzen Körper, also einen Schlusskurs, der unter dem Eröffnungskurs liegt. Zusätzlich müssen der Eröffnungskurs der zweiten Kerze über dem Schlusskurs der ersten Kerze liegen, und der Schlusskurs unter der Eröffnung der ersten Kerze. Die zweite Kerze muss also den Körper der vorherigen Kerze komplett umhüllen. Dochte und Lunten sind in dieser Kombination nicht relevant.
Folgende Voraussetzungen müssen gegeben sein:
- Es muss ein Aufwärtstrend vorangegangen sein
- Die erste Kerze muss eine weiße Kerze sein
- Die zweite Kerze muss mit einem Gap nach oben öffnen, um die erste Kerze vollständig umhüllen zu können
Interpretation
Engulfing Kombinationen gehören zu den stärksten Kerzensignalen, die eine Umkehr im Markt anzeigen können.
Piercing Line und Dark Cloud Cover
Die Piercing Line und die Dark Cloud Cover Kerzenkombinationen sind ebenfalls Umkehrformationen. Sie funktionieren ähnlich wie Engulfing Formationen.
Eine Piercing Line Kombination deutet auf einen Wechsel zu einem steigenden Markt hin, während eine Dark Cloud Cover Kombination auf einen Wechsel zu einem fallenden Markt hinweist.
Die Piercing Line-Kombination besteht aus zwei Kerzen. Die erste Kerze hat einen schwarzen Körper, das heißt einen Schlusskurs, der unter dem Eröffnungskurs liegt. Die darauf folgende zweite Kerze hat einen weißen Körper, also einen Schlusskurs, der über dem Eröffnungskurs liegt. Zusätzlich muss der Eröffnungskurs der zweiten Kerze unter dem Schlusskurs der ersten Kerze liegen, und der Schlusskurs über oder am Mittelpunkt des Körpers der ersten Kerze liegen. Dochte und Lunten sind in dieser Kombination nicht relevant.
Folgende Voraussetzungen müssen gegeben sein:
- Es muss ein Abwärtstrend vorangegangen sein
- Die erste Kerze muss eine schwarze Kerze sein
- Die zweite Kerze muss mit einem Gap nach unten öffnen
- Der Schlusskurs der zweiten Kerze muss am oder über dem Mittelpunkt des Körpers der ersten Kerze liegen
Die Dark Cloud Cover-Kombination besteht aus zwei Kerzen. Die erste Kerze hat einen weißen Körper, das heißt einen Schlusskurs, der über dem Eröffnungskurs liegt. Die darauf folgende zweite Kerze hat einen schwarzen Körper, also einen Schlusskurs, der unter dem Eröffnungskurs liegt. Zusätzlich muss der Eröffnungskurs der zweiten Kerze über dem Schlusskurs der ersten Kerze liegen, und der Schlusskurs unter oder am Mittelpunkt des Körpers der ersten Kerze liegen. Dochte und Lunten sind in dieser Kombination nicht relevant.
Folgende Voraussetzungen müssen gegeben sein:
- Es muss ein Aufwärtstrend vorangegangen sein
- Die erste Kerze muss eine weiße Kerze sein
- Die zweite Kerze muss mit einem Gap nach oben öffnen
- Der Schlusskurs der zweiten Kerze muss am oder unter dem Mittelpunkt des Körpers der ersten Kerze liegen
Interpretation
Piercing Line und Dark Cloud Cover Kombinationen gehören ebenso wie Engulfing Kombinationen zu den starken Kerzensignalen, die eine Umkehr im Markt anzeigen können.
Harami
Die bullisch Harami und die bearisch Harami Kerzenkombinationen sind ebenfalls Umkehrformationen.
Eine bullisch Harami Kombination deutet auf einen Wechsel zu einem steigenden Markt hin, während eine bearisch Harami Kombination auf einen Wechsel zu einem fallenden Markt hinweist.
Die bullisch Harami-Kombination besteht aus zwei Kerzen. Die erste Kerze hat einen schwarzen Körper, das heißt einen Schlusskurs, der unter dem Eröffnungskurs liegt. Die darauf folgende zweite Kerze hat einen weißen Körper, also einen Schlusskurs, der über dem Eröffnungskurs liegt. Zusätzlich muss der Eröffnungskurs der zweiten Kerze über dem Schlusskurs der ersten Kerze liegen, und der Schlusskurs unter dem Eröffnungskurs der ersten Kerze liegen. Dies bedeutet, dass der Körper der zweiten Kerze vom Körper der ersten Kerze umhüllt sein muss. Dochte und Lunten sind in dieser Kombination nicht relevant.
Folgende Voraussetzungen müssen gegeben sein:
- Es muss ein Abwärtstrend vorangegangen sein
- Die erste Kerze muss eine schwarze Kerze sein
- Die zweite Kerze muss mit einem Gap nach oben öffnen
- Der Schlusskurs der zweiten Kerze muss unter der Eröffnung der ersten Kerze liegen
Interpretation
Harami Kombinationen gehören ebenso zu den Kerzensignalen, die eine Umkehr im Markt anzeigen können. Für diese Kombination sollte allerdings eine Bestätigung abgewartet werden. Für einen möglichen Einstieg bei einer bullisch Harami Kombination sollte abgewartet werden, ob das Hoch der ersten Kerze in der folgenden Zeiteinheit überschritten wird. Für einen möglichen Einstieg bei einer bearischen Harami Kombination sollte abgewartet werden, ob das Tief der ersten Kerze in der folgenden Zeiteinheit unterschritten wird.
Varianten der Harami Kombinbation
Harami Cross
An dieser Stelle muss auch die bullisch Harami Cross Kombination und die bearischen Harami Cross Kombination erwähnt werden. Sie ist vom Grundsatz her identisch, allerdings ist die zweite Kerze jeweils ein Doji, also ist der Eröffnungskurs gleich dem Schlusskurs. Alle anderen Voraussetzungen bleiben gleich.
Homing Pigeon and Bearish Homing Pigeon
Die Homing Pigeon Kombination ist ebenfalls sehr ähnlich wie die Harami Kombination. Der wesentliche Unterschied ist, dass die zweite Kerze die gleiche Körperfarbe hat wie die erste Kerze. Auch hier bleibt die Interpretation identisch.
Tweezers
Tweezer Kombinationen zeichnen sich durch identische Hoch beziehungsweise Tiefkurse aus. Es gibt zwei Kombinationen die Tweezers Bottom Kombination wird als bullisch angesehen und die Tweezers Top Kombination wird als bearisch angesehen.
Die Tweezers Bottom-Kombination besteht aus zwei Kerzen. Beide Kerzen müssen einen identischen Tiefkurs aufweisen. Die Struktur der Kerzen ist dabei irrelevant.
Folgende Voraussetzungen müssen gegeben sein:
- Es muss ein Abwärtstrend vorangegangen sein
- Beide Kerzen müssen einen identischen Tiefkurs haben
Die Tweezers Top-Kombination besteht aus zwei Kerzen. Beide Kerzen müssen einen identischen Höchstkurs aufweisen. Die Struktur der Kerzen ist dabei irrelevant.
Folgende Voraussetzungen müssen gegeben sein:
- Es muss ein Aufwärtstrend vorangegangen sein
- Beide Kerzen müssen einen identischen Höchstkurskurs haben
Interpretation
Tweezers Bottom und Tweezers Top Kombinationen gehören ebenso zu den Kerzensignalen, die eine Umkehr im Markt anzeigen können. Für diese Kombination sollte allerdings eine Bestätigung abgewartet werden. Für einen möglichen Einstieg bei einer Tweezers Bottom Kombination sollte abgewartet werden, ob das Hoch der ersten Kerze in der folgenden Zeiteinheit überschritten wird. Für einen möglichen Einstieg bei einer Tweezers Top Kombination sollte abgewartet werden, ob das Tief der ersten Kerze in der folgenden Zeiteinheit unterschritten wird.
Morning Star und Evening Star
Die Kombinationen Morning Star und Evening Star gibt es in verschiedenen Varianten, der Grundsatz ist aber bei allen Varianten identisch. Daher fassen wir an dieser Stelle die Varianten zusammen.
Der Morning Star impliziert einen Trendwechsel von bearisch zu bullisch. Diese Kombination besteht aus einer schwarzen Kerze, gefolgt von der zweiten Kerze, welche mit einem Gap nach unten Eröffnet, und den Schlusskurs des vorherigen Tages nicht erreicht. Die Dritte Kerze muss eine weiße Kerze sein, die das Hoch der ersten Kerze überschreiten muss, um ein Signal zu generieren.
Folgende Voraussetzungen müssen gegeben sein:
- Es muss ein Abwärtstrend vorangegangen sein
- Zwischen der ersten und zweiten Kerze muss ein Gap existieren
- Die dritte Kerze muss das Hoch der ersten Kerze überschreiten
Der Evening Star impliziert einen Trendwechsel von bullisch zu bearisch. Diese Kombination besteht aus einer weißen Kerze, gefolgt von der zweiten Kerze, welche mit einem Gap nach oben Eröffnet, und den Schlusskurs des vorherigen Tages nicht erreicht. Die Dritte Kerze muss eine schwarze Kerze sein, die das Tief der ersten Kerze unterschreiten muss, um eine Signal zu generieren.
Folgende Voraussetzungen müssen gegeben sein:
- Es muss ein Aufwärtstrend vorangegangen sein
- Zwischen der ersten und zweiten Kerze muss ein Gap existieren
- Die dritte Kerze muss das Tief der ersten Kerze unterschreiten
Die mittlere Kerze kann dabei unterschiedliche Formationen haben. Beispielsweise ein Doji, ein Hammer, ein umgekehrter Hammer. Sie kann schwarz oder weiß sein. Je nach Art der mittleren Kerze erhält die Formation einen anderen Namen. Jedoch bleibt die Interpretation der Kombination identisch.
Interpretation
Morning Star und Evening Star Kombinationen gehören ebenso zu den Kerzensignalen, die eine Umkehr im Markt anzeigen können.
Ein Blick hinter die Kerzen
Candlesticks und Zeiteinheiten
Einer der wichtigsten Aspekte bei Candlesticks sind die Zeiteinheiten, die man betrachtet. Die Relevanz von Candlestick-Formationen steigt mit der Zeiteinheit. In einem 1-Minuten-Chart oder 5-Minuten-Chart werden Candlestick-Formationen oder einzelne Candlesticks weniger oft zuverlässige Signale liefern als in einem Tageschart oder Wochenchart.
Der Hauptgrund dafür ist die Anzahl der Transaktionen, die innerhalb einer Kerze dargestellt werden. In einem 1-Minuten-Chart bilden beispielsweise 100 Handelsaktionen die Kerze aus, aber in einem Tageschart sind es viele Tausende Transaktionen.
Es verhält sich ähnlich wie in der herkömmlichen Datenanalyse. Eine größere Datenmenge hat tendenziell eine höhere Wahrscheinlichkeit, die Gesamtheit des Systems genau zu repräsentieren.
Größere Datenmengen sind oft robuster gegenüber Ausreißern oder zufälligen Schwankungen. Einzelne ungewöhnliche Datenpunkte haben in einem großen Datensatz weniger Einfluss auf die Gesamtergebnisse im Vergleich zu einem kleineren Datensatz.
In diesem Zusammenhang kann man jede einzelne Transaktion, die im zugrundeliegenden Markt zu einer Preisänderung führt, als einen Datenpunkt ansehen.
Viele Datenpunkte bieten eine bessere Robustheit gegenüber Ausreißern oder möglichen Manipulationen. Einzelne abweichende Datenpunkte haben in einem umfangreichen Datensatz weniger Einfluss auf das Gesamtergebnis.
Eine Kerze repräsentiert den gesamten Handel, der innerhalb der betrachteten Zeitperiode stattgefunden hat. Was genau stattgefunden hat, kann man anhand der einzelnen Kerze nicht wirklich erkennen. Man kann lediglich aus der Kerze lesen, wo der Eröffnungskurs war, das Hoch und das Tief des Tages und der Schlusskurs.
Um aber zu verstehen, wie bestimmte Kerzenformationen zustande kommen und was genau in dieser Zeit passiert ist, lohnt sich ein Blick hinter die Kerze. Die folgende Abbildung zeigt eine Kerze auf einem Tageschart, mit einer Überlagerung der Kerzen eines 5-Minuten-Charts aus dem gleichen Zeitraum.
Der graue Hintergrund stellt die Form der Tageskerze dar. Die kleineren Kerzen im Vordergrund sind die Kerzen aus dem 5-Minuten-Chart, die im Verlauf dieses Tages entstanden sind.
Von links nach rechts sehen wir etwa im ersten Drittel einen Markt, der seitwärts tendiert. Es gibt leichte Schwankungen nach oben und nach unten. Dann folgt ein Ausbruch nach unten. Dieser Ausbruch wird recht zügig zurückgekauft. Der Ausbruch stellt in der Tageskerze die Lunte dar. Nachdem der Ausbruch zurückgekauft wurde, entwickelt sich ein Aufwärtstrend, und der Tag schließt fast am Tageshoch.